激励计划的调整程序

　　1.股票期权数量的调整方法

　　若在行权前公司有资本公积金转增股份、派送股票红利、股票拆细或缩股等事项，应对股票期权数量进行相应的调整。调整方法如下：

　　(1)资本公积金转增股份、派送股票红利、股票拆细

　　Q=Q0×(1+n)

　　其中：Q0为调整前的股票期权数量;n为每股的资本公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细的比率(即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数量);Q为调整后的股票期权数量。

　　【例题2】甲拥有某上市公司股票期权10万股，该公司实施了资本公积转增股份，方案为10股转增10股，

　　即转增比率为100%，则调整后股票期权数量为：

　　『正确答案』Q=10×(1+100%)=20(万股)

　　(2)缩股

　　Q=Q0×n

　　其中：Q0为调整前的股票期权数量;n为缩股比例(即1股股票缩为n股股票);Q为调整后的股票期权数量。

　　【例题3】接上例，公司实施缩股，1股缩为0.5股，则：

　　『正确答案』Q=10×0.5=5(万股)

　　(3)配股和增发

　　Q=Q0×(1+n)

　　其中：Q0为调整前的股票期权数量;n为增发或配股的比率(即配股或增发的股数与配股或增发前公司总股本的比);Q为调整后的股票期权数量。

　　【例题4】甲拥有某上市公司股票期权20万股，行权价格为10元，该公司实施资本公积转增股本，方案为10转增10，则调整后价格：

　　『正确答案』P=10/(1+100%)=5(元)

　　【例题5】2009年4 月7 日，A公司董事会通过了《股票期权激励计划》，根据该激励计划，以公司股本总额10,000 万股为基准，公司首次股票期权的数量为888 万份，对应的标的股票为888 万股，行权价格为10.80元/股。

　　根据2009 年7 月11 日《关于2008 年度权益分派实施公告》，公司以2009 年7 月16 日为股权登记日，向全体股东每10 股派发现金人民币0.5 元(含税);同时，以资本公积金向全体股东每10 股转增2 股。

　　2009 年9 月18 日，公司第六届董事会第9 次会议审议通过了《关于根据激励计划调整股票期权数量及行权价格的议案》。2009 年7 月16 日，公司实施了权益分派，向全体股东每10 股转增2 股，并每10 股派息0.5 元(含税)。则：

　　『正确答案』

　　调整后的股票期权的数量=888×1.2=1065.6(万份)

　　调整后的行权价格=(10.8-0.5/10)/1.2=8.96(元/股)。

　　3.股票期权激励计划调整的程序

　　通常情况下，上市公司股东大会授权董事会根据上述列明的原因调整股票期权数量、行权价格，或者根据有关原因调整激励对象。董事会作出调整后，要及时公告并通知激励对象。

　　在其他情况下，董事会根据情况变化对股权激励计划中的股票期权数量、行权价格或其他条款进行调整的，应报经股东大会审议批准。