案例分析题(本题10分)

　　【知识点：企业风险管理概述、企业风险管理流程及具体方法】

　　假定不考虑其他因素。

　　甲公司为一家经济型连锁酒店，截止2007年底，在北京、上海等一线城市开设了300多家连锁酒店，凭借较高的市场占有率成为国内知名的全国性连锁酒店品牌之一。甲公司在董事会下设立了风险管理委员会。在内部环境的基础上，将风险管理流程分为目标设定、事件识别、风险评估、风险应对和风险监控。

　　要求：

　　1.逐项判断甲公司的风险管理流程是否存在不当之处;若存在不当之处，请指出并说明理由。

　　(1)目标设定。目标设定环节确定了公司的风险容量和容限。甲公司风险管理委员会审批确定的风险偏好为中等，并希望在24小时之内解决收到的客户反馈或投诉，但是接受最多5%的反馈或投诉在24-36小时之内解决。

　　『正确答案』

　　1.(1)存在不当之处。(0.5分)

　　不当之处：风险偏好由风险管理委员会审批确定。(0.5分)

　　理由：风险偏好应该由董事会确定。(1分)

　　(2)事件识别。事件识别建立在广泛的信息搜集基础上，既要考虑已经发生的，还要着眼于未来。

　　『正确答案』

　　1.　(2)不存在不当之处。(0.5分)

　　(3)风险评估。风险评估一般应采用定性与定量相结合的方法，从发生的可能性和影响程度两个方面对事件进行评估。甲公司采用的定性评估方法包括列举风险清单、压力测试等;采用的定量评估方法包括风险矩阵、风险价值、敏感性分析等。

　　『正确答案』

　　1.(3)存在不当之处。(0.5分)

　　不当之处：甲公司采用的定性评估方法包括压力测试;采用的定量评估方法包括风险矩阵。

　　理由：压力测试属于定量评估方法;风险矩阵属于定性评估方法。(1分)

　　【链接】

　　风险评估方法　 风险评估需要定性、定量以及定性与定量相结合的技术。

　　定性技术包括列举风险清单、风险评级和风险矩阵等方法。

　　定量技术包括概率技术和非概率技术，概率技术包括风险“模型”(风险价值　、风险现金流量和风险收益)、损失分布　、事后检验等，非概率技术包括敏感性分析、情景分析、压力测试、设定基准等。

　　(4)风险应对。风险应对是在风险组合观的基础上，从企业整个范围和组合的角度去考虑的。可以采用的风险应对策略包括风险承受、风险规避、风险分担和风险降低。其中，对于缺乏能力进行主动管理的风险，应该尽可能采取风险规避策略。

　　『正确答案』

　　1.(4)存在不当之处。(0.5分)

　　不当之处：对于缺乏能力进行主动管理的风险，应该尽可能采取风险规避策略。(0.5分)

　　理由：对于缺乏能力进行主动管理的风险，对于这部分风险只能承受，应该尽可能采取风险承受策略。(1分)

　　(5)风险监控。风险监控中发现的重要缺陷、重大缺陷应及时向上级部门报告。

　　『正确答案』

　　1.(5)存在不当之处。(0.5分)

　　不当之处：风险监控中发现的重要缺陷、重大缺陷应及时向上级部门报告。　(0.5分)

　　理由：风险监控中发现的重要缺陷向上级部门报告，重大缺陷应向公司管理层或董事会报告。(1分)

　　(继续)2018年3月，为实现扩张的目的，甲公司打算收购乙连锁酒店股份有限公司(以下简称“乙公司”)，遂聘请A专业机构对乙公司进行尽职调查，将乙公司可能涉及的风险进行了识别。相关尽职调查内容如下所示：

　　要求：

　　2.根据资料，从风险的内容角度指出乙公司面临的风险种类。

　　(1)2012年乙公司多项发展计划被搁置，错失了市场扩张的机会，给未来的竞争优势带来了不利影响。

　　『正确答案』

　　(1)战略风险。(0.5分)

　　(2)乙公司经历了多次组织架构调整和人员重组，部分核心人员被辞退或离职，严重影响了乙公司的经营管理效能。

　　『正确答案』

　　(2)运营风险。(0.5分)

　　(3)乙公司被卷入多宗劳工诉讼，有些案件尚未达成和解协议，到目前为止，仍未结案。

　　『正确答案』

　　(3)法律风险。(0.5分)

　　(4)乙公司的日常运营涉及人民币、欧元等多个币种。为避免外汇汇率的波动损失，乙公司购入外汇期货合约进行套期保值，但由于期货市场价格变幻莫测而产生了较大损失。

　　『正确答案』

　　(4)市场风险。(0.5分)