2×11年1 月1 日，某钢铁甲公司为规避所持有钢铁存货公允价值变动风险，决定在期货市场上建立套期保值头寸，并指定期货合约Y为2×11年上半年钢铁存货价格变化引起的公允价值变动风险的套期。期货合约Y的标的资产与被套期项目存货在数量、质次、价格变动和产地方面相同。

　　2×11年1月1日，期货合约Y的公允价值为零，被套期项目(钢铁存货)的账面价值和成本均为1 000 000元，公允价值是1 100 000元。2×11年6月30日，期货合约Y的公允价值上涨了25000元，钢铁存货的公允价值下降了25 000元。当日，钢铁甲公司将钢铁存货出售，并将期货合约Y 结算。

　　钢铁甲公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较期货合约Y和钢铁存货的公允价值变动评价套期有效性。钢铁甲公司预期该套期完全有效。

　　假定不考虑期货合约的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，钢铁甲公司的账务处理如下：

　　(1)钢材存货属于被套期项目，采用的套期工具为期货合约。

　　(2)在会计处理时，将该套期保值分类为现金流量套期。

　　(3)将套期工具公允价值变动形成的利得计入资本公积。

　　(4)被套期项目因套期风险形成的损失计入了当期损益。

　　要求：

　　1.判断甲公司对上述业务的会计处理是否正确，并说明理由。

　　2.分析套期保值的结果。

　　【正确答案】：1.(1)钢材存货属于被套期项目，采用的套期工具为期货合约，正确。

　　理由：钢材存货使企业面临公允价值变动风险，而且被指定为被套期对象，该钢材存货属于被套期项目;由于钢材期货合约是企业为进行套期而指定的、其公允价值变动预期可抵销被套期项目公允价值变动风险的衍生工具，属于套期工具。

　　(2)甲公司将该套期保值分类为现金流量套期不正确，该套期属于公允价值套期。

　　理由：公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。钢材存货套期的目的是抵销钢材公允价值变动对损益的影响，属于公允价值套期。

　　(3)将套期工具公允价值变动形成的利得计入资本公积不正确。

　　理由：在公允价值套期下，应将套期工具公允价值变动形成的利得计入当期损益。

　　(4)被套期项目因套期风险形成的损失计入了当期损益正确。

　　理由：由于该套期属于公允价值套期，按照规定被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。

　　2.钢铁甲公司采用了套期策略，规避了钢铁存货公允价值变动风险，因此其存货公允价值下降没有对预期毛利额100 000 元(1 100 000-1 000 000)产生不利影响。

　　【解析】本题的参考分录是：

　　(1)2×11年1 月1日

　　借：被套期项目—库存商品 1 000 000

　　贷：库存商品 1 000 000

　　(2)2×11年6 月30日

　　借：套期工具—期货合约Y 25 000

　　贷：套期损益 25 000

　　借：套期损益25 000

　　贷：被套期项目—库存商品 25 000

　　借：应收账款或银行存款1 075 000

　　贷：主营业务收入 1 075 000

　　借：主营业务成本 975 000

　　贷：被套期项目—库存商品 975 000

　　借：银行存款 25 000

　　贷：套期工具—期货合约Y 25 000

　　【答案解析】：

　　【该题针对“现金流量套期会计处理”知识点进行考核】