2017年税务师考试《财务与会计》习题：资金需要量预测

单项选择题

1、某公司采用销售百分比法预测2013年外部资金需要量，2013年销售收入将比上年增加20%。2012年的销售收入为2 000万元，敏感资产和敏感负债占销售收入的百分比分别为68%、16%，销售净利润率为10%，股利支付率为60%。若该公司预计2013年销售净利润率为12%、股份支付率降到45%，则2013年该公司应追加资金需要量的数额是(　　)万元。

A.32.4

B.64.0

C.49.6

D.112.0

【正确答案】C

【答案解析】2013年该公司应追加资金需要量的数额=2 000×20%×(68%-16%)-2 000×(1+20%)×12%×(1-45%)=208-158.4=49.6(万元)

2、某公司采用销售百分比法对资金需求量进行预测。预计2013年的销售收入为5 700万元,预计销售成本、销售费用、管理费用、财务费用占销售收入的百分比分别为75%、0.5%、19.5%、1.2%。假定该公司适用的所得税率为25%，留存收益率为60%。则该公司2013年留存收益的增加额应为(　　)万元。

A.60.64

B.64.98

C.97.47

D.162.45

【正确答案】C

【答案解析】留存收益增加额=5 700×(1-75%-0.5%-19.5%-1.2%)×(1-25%)×60%=97.47(万元)

3、甲公司采用销货百分比法预测资金需要量，预计2013年的销售收入为7 200万元，预计销售成本、销售费用、管理费用、财务费用占销售收入的百分比分别为78%、1.2%、14.6%、0.7%，适用企业所得税税率为25%。甲公司近年来一直采用固定股利支付率政策，股利支付率始终保为70%，但考虑到融资的情况，甲公司董事会已经决定从2013年开始将股利支付率降低为60%，则该公司2013年留存收益的增加额应为(　　)万元。

A.78.48

B.118.80

C.178.20

D.297.00

【正确答案】B

【答案解析】留存收益增加额=7 200×(1-78%-1.2%-14.6%-0.7%)×(1-25%)×(1-60%)=118.80(万元)

多项选择题

一般情况下，下列关于外部融资需求的表述正确的有(　　)。

A.预计销售增加额越大，外部融资需求越大

B.销售净利率越大，外部融资需求越少

C.销售净利率越大，外部融资需求越大

D.股利支付率越高，外部融资需求越大

E.股利支付率越低，外部融资需求越小

【正确答案】BDE

【答案解析】外部融资额=敏感资产销售百分比额×预计销售增加额-敏感负债销售百分比×预计销售增加额-预计销售额×销售净利率×(1-股利支付率),可以看出，当预计销售额增加时，资金需要量会增加，但同时增加的留存收益也会增加，故无法判断外部筹资需求量的变动情况,所以选项A不正确;销售净利率越大，增加的留存收益越多,外部融资需求越少，所以选项C不正确。