2017年税务师考试《财务与会计》练习（十八）_第2页

　　【例题3】

　　某公司产品市场供不应求，拟用生产能力大的新设备取代已使用2年的旧设备。相关资料如下：

　　资料一：旧设备原价170000元，税法规定的残值为10000元，税法规定的使用总年限为5年，当前估计尚可使用4年，每年销售收入30000元，每年付现成本12000元，预计最终残值8000元，目前变现价值为60000元;

　　资料二：购置新设备需花费150000元，预计使用寿命为6年，已知新设备的净现值为620元。

　　资料三：公司资本成本率8%，所得税率25%。税法规定该类设备应采用直线法折旧。假设利息费用为零。

　　资料四：有关时间价值系数如下：

　　要求：

　　(1)计算旧设备的投资额为( )元。

　　A.106000 B.824000 C.71500 D.63600

　　【答案】C

　　【解析】

　　目前账面价值=170000-2×32000=106000(元)

　　折旧=(170000-10000)/5=32000(元)

　　目前资产报废损益=60000-106000=-46000(元)

　　资产报废损益对所得税的影响=46000×25%=11500(元)

　　旧设备的初始投资额=60000+11500=71500(元)

　　(2)计算旧设备税后残值收入( )元。

　　A.7500 B.8000 C.8500 D.9000

　　【答案】C

　　【解析】

　　旧设备税后残值收入=8000+(10000-8000)×25%=8500(元)

　　(3)计算1-3年的营业现金净流量( )元。

　　A.11500 B.20640 C.21200 D.21500

　　【答案】D

　　【解析】

　　税后年营业收入=30000×(1-25%)=22500(元)

　　税后年付现成本=12000×(1-25%)=9000(元)

　　每年折旧抵税=32000×25%=8000(元)

　　营业现金净流量=22500-9000+8000=21500(元)

　　(4)作出固定资产是否更新的决策的选择结果是( )。

　　A.新设备净现值大于旧设备 B.旧设备净现值大于新设备

　　C.新设备年等额净回收额大于旧设备 D.旧设备年等额净回收额大于新设备

　　【答案】C

　　【解析】

　　第4年经营现金净流量=22500-9000=13500(元)

　　净现值(NPV)=-71500+21500×2.5771+(13500+8500)×0.7350=77.65(元)

　　继续使用旧设备的年等额净回收额=77.65/(P/A，8%，4)

　　=77.65/3.3121=23.44(元)

　　购置新设备的年等额净回收额=620/4.6229=134.11(元)