2017税务师《财务与会计》知识点（12）

企业筹集资金的原因与要求

一、企业筹资的动因

1.筹资企业资本金;

2.扩大生产经营规模;

3.调整资金结构;

4.偿还债务。

二、企业筹集资金的要求

1.认真选择投资方向;

2.合理确定资金数额和投放时间;

3.正确运用负债经营，降低企业风险;

当资产息税前利润率大于债务资金成本率时，利用负债资金有利于企业获得财务杠杆利益。但负债的增加会增大企业的财务风险，过多的使用负债会使企业的风险过大，在市场竞争中处于不利地位。

4.认真选择筹资渠道和筹资方式，降低企业的资金成本。

三、筹资渠道和筹资方式

1.筹资渠道

(1)国家财政资金;

(2)银行信贷资金;

(3)非银行金融机构的资金;

(4)其他企业的资金;

(5)居民的资金;

(6)企业的留存收益。

2.筹资方式

(1)吸收直接投资;

(2)发行股票;

(3)利用未分配利润;

(4)银行借款;

(5)发行债券;

(6)融资租赁;

(7)商业信用。

其中，利用(1)～(3)方式筹集的资金为所有者权益资金;利用(4)～(7)方式筹集的资金为负债资金。