2022年注册会计师《财务成本管理》章节练习：营运资本管理

　　1[.单选题]某企业在生产经营的淡季占用100万元的流动资产和500万元的长期资产。在生产经营的高峰期，额外增加150万元的季节性存货需求。如果企业的股东权益340万元，长期负债为320万元，经营性流动负债为40万元。则生产经营淡季时的易变现率是()。

　　A.200%

　　B.80%

　　C.133%

　　D.40%

　　[答案]A

　　[解析]生产淡季的易变现率=[(340+320+40)-500]/100=200%

　　2[.单选题]某公司根据存货模式确定的最 佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。在最 佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为()元。

　　A.5000

　　B.10000

　　C.15000

　　D.20000

　　[答案]B

　　[解析]在存货模式下，达到最 佳现金持有量时，机会成本等于交易成本，即与现金持有量相关的现金使用总成本应为机会成本的2倍，机会成本为：(100000/2)×10%=5000(元)。所以，与现金持有量相关的现金使用总成本为：2×5000=10000(元)。

　　3[.单选题]企业与银行签订了为期一年的周转信贷协定，周转信贷额为1000万元，年承诺费率为0.5%，借款企业年度内使用了600万元(使用期为半年)，借款年利率为6%，则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计()万元。

　　A.20

　　B.21.5

　　C.38

　　D.39.5

　　[答案]B

　　[解析]利息=600×6%×1/2=18(万元)，承诺费包括400万元全年未使用的承诺费和600万元使用期半年结束后剩余半年未使用的承诺费，即：400×0.5%+600×0.5%×1/2=3.5(万元)，则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计21.5万元。

　　4[.多选题]C公司生产中使用的甲标准件，全年共需耗用9000件，该标准件通过自制方式取得。其日产量50件，单位生产成本50元;每次生产准备成本200元，固定生产准备成本每年10000元;储存变动成本每件5元，固定储存成本每年20000元。假设一年按360天计算，下列各项中，正确的有()。

　　A.经济生产批量为1200件

　　B.经济生产批次为每年12次

　　C.经济生产批量占用资金为30000元

　　D.与经济生产批量相关的总成本是3000元

　　[答案]AD

　　[解析]每日耗用量=9000/360=25(件)经济生产批量==1200(件)经济生产批次=9000/1200=7.5(次)经济生产批量占用资金=1200/2×50×(1-25/50)=15000(元)与经济生产批量相关的总成本=1200×(1-25/50)×5=3000(元)

　　5[.多选题]缺货成本是指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，包括()。

　　A.停工待料损失

　　B.商誉损失

　　C.紧急额外购入成本

　　D.丧失销售机会的损失

　　[答案]ABCD

　　[解析]缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失(还应包括需要主观估计的商誉损失);如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入(紧急额外购入的开支会大于正常采购的开支)。

　　6[.多选题]某企业现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法正确的有()。

　　A.最 佳现金持有量为200000元

　　B.最低现金管理相关总成本为16000元

　　C.最 佳现金持有量下，持有现金的机会成本=转换成本=8000元

　　D.有价证券交易间隔期为18天

　　[答案]ABCD

　　[解析]最 佳现金持有量=(2×4000000×400/8%)1/2=200000(元)，最 佳现金持有量下，持有现金的机会成本=200000/2×8%=8000(元)，有价证券交易次数=4000000/200000=20(次)，转换成本(即交易成本)=20×400=8000(元)，最低现金管理相关总成本=8000+8000=16000(元)，有价证券交易间隔期=360/20=18(天)。