2020年注册会计师考试《财务成本管理》精选练习及答案（七）_第2页

　　【计算分析题】C公司生产和销售甲、乙两种产品。目前的信用政策为"2/15，n/30"，有占销售额60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣;不享受折扣的应收账款中，有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后10天(平均数)收回。逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额10%的收账费用。如果明年继续保持目前的信用政策，预计甲产品销售量为4万件，单价100元，单位变动成本60元;乙产品销售量为2万件，单价300元，单位变动成本240元。

　　如果明年将信用政策改为"5/10，n/20"，预计不会影响产品的单价、单位变动成本和销售的品种结构，而销售额将增加到1200万元。与此同时，享受折扣的比例将上升至销售额的70%;不享受折扣的应收账款中，有50%可以在信用期内收回，另外50%可以在信用期满后20天(平均数)收回。这些逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额10%的收账费用。

　　假设等风险投资的必要报酬率为12%。

　　资料再现：目前的信用政策为"2/15，n/30"，有占销售额60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣;不享受折扣的应收账款中，有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后10天(平均数)收回。逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额10%的收账费用。如果明年继续保持目前的信用政策，预计甲产品销售量为4万件，单价100元，单位变动成本60元;乙产品销售量为2万件，单价300元，单位变动成本240元。

　　要求：

　　(1)假设公司继续保持目前的信用政策，计算其平均收现期和应收账款应计利息(一年按360天计算，计算结果以万元为单位，保留小数点后四位，下同)。

　　(2)假设公司采用新的信用政策，计算其平均收现期和应收账款应计利息。

　　(3)计算改变信用政策引起的损益变动净额，并据此说明公司应否改变信用政策。

　　『正确答案』

　　(1)平均收现期=60%×15+40%×80%×30+40%×20%×40=21.8(天)

　　应收账款应计利息=(4×100/360)×21.8×(60/100)×12%+(2×300/360)×21.8×(240/300)×12%=5.2320(万元)

　　(2)平均收现期=70%×10+30%×50%×20+30%×50%×40=16(天)

　　应收账款应计利息=(1200×40%/360)×16×(60/100)×12%+(1200×60%/360)×16×(240/300)×12%=4.6080(万元)

　　(3)增加的收入=1200-(4×100+2×300)=200(万元)

　　增加的变动成本

　　=(1200×40%×60/100-4×60)+(1200×60%×240/300-2×240)=144(万元)

　　增加的现金折扣

　　=1200×70%×5%-(4×100+2×300)×60%×2%=30(万元)

　　增加的应收账款应计利息=4.6080-5.2320=-0.6240(万元)

　　增加的收账费用=1200×30%×50%×10%-(4×100+2×300)×40%×20%×10%=10(万元)

　　增加的收益额

　　=200-144-30-(-0.6240)-10=16.6240(万元)

　　由于信用政策改变后增加的收益额大于零，所以，公司应该改变信用政策。

　　【计算分析题】甲公司是一家设备制造企业，常年大量使用某种零部件。该零部件既可以外购，也可以自制。如果外购，零部件单价为100元/件，每次订货的变动成本为20元，订货的固定成本较小，可以忽略不计。零部件集中到货，正常情况下从订货至到货需要4天，正常到货的概率为50%，延迟1天到货的概率为30%，延迟2天到货的概率为20%。当零部件缺货时，每件缺货成本为5元。如果设置保险储备，以一天的零部件消耗量为最小单位。如果自制，有关资料如下：

　　(1)需要购买一套价值为100000元的加工设备，该设备可以使用5年，使用期满无残值。

　　(2)需要额外聘用4名操作设备的工人，工人采用固定年薪制，每个工人的年薪为25000元。

　　(3)每次生产准备成本为400元，每日产量为15件。

　　(4)生产该零部件需要使用加工其他产品剩下的一种边角料，每个零部件耗用边角料0.1千克。公司每年产生该种边角料1000千克，如果对外销售，单价为100元/千克。

　　(5)除上述成本外，自制零部件还需发生单位变动成本50元。

　　该零部件的全年需求量为3600件，每年按360天计算。公司的资金成本为10%，除资金成本外，不考虑其他储存成本。

　　要求：

　　(1)计算甲公司外购零部件的经济订货量、与批量有关的总成本、最佳保险储备量、再订货点、外购零部件的全年总成本。

　　(2)计算甲公司自制零部件的经济生产批量、与批量有关的总成本、自制零部件的全年总成本。(提示：加工设备在设备使用期内按平均年成本法分摊设备成本。)

　　(3)判断甲公司应该选择外购方案还是自制方案，并说明原因。

　　『正确答案』

　　(1)外购零部件的单位储存变动成本=100×10%=10(元)

　　经济订货量=(2×3600×20/10)^(1/2)=120(件)

　　与批量相关的成本=(2×3600×20×10)^(1/2)=1200(元)

　　一年订货次数=3600/120=30(次)

　　不设置保险储备时：

　　缺货成本=(10×30%+20×20%)×30×5=1050(元)

　　保险储备成本=0

　　缺货成本+保险储备成本=1050(元)

　　设置10件的保险储备时：

　　缺货成本=10×20%×30×5=300(元)

　　保险储备成本=10×10=100(元)

　　缺货成本+保险储备成本=300+100=400(元)

　　设置20件的保险储备时：

　　缺货成本=0

　　保险储备成本=20×10=200(元)

　　缺货成本+保险储备成本=200(元)

　　经比较，设置20件保险储备时的缺货成本与保险储备成本之和最低(200元)，应设置20件的保险储备。

　　再订货点=4×10+20=60(件)

　　外购零部件的全年总成本=购置成本+与批量相关成本+保险储备相关成本=3600×100+1200+200=361400(元)

　　(2)自制零部件的单位成本=50+100×0.1=60(元)

　　自制零部件的单位储存变动成本=60×10%=6(元)

　　每日耗用量=3600÷360=10(件)

　　经济生产批量

　　={2×3600×400/[6×(1-10/15)]}^(1/2)=1200(件)

　　与批量相关成本

　　=[2×3600×400×6×(1-10/15)]^(1/2)=2400(元)

　　设备使用期内年均成本=100000/(P/A,10%,5)=26379.66(元)

　　全年总成本=60×3600+2400+25000×4+26379.66=344779.66(元)

　　(3)由于自制零部件的全年总成本(344779.66元)比外购零部件的全年总成本(361400元)低，甲公司应该选择自制方案。