2017注册会计师考试《财务成本》模拟试19

　　一、单项选择题

　　1、使用成本分析模式确定现金持有规模时，在最佳现金持有量下，现金的(　　)。

　　A.机会成本与管理成本相等

　　B.机会成本与短缺成本相等

　　C.机会成本等于管理成本与短缺成本之和

　　D.短缺成本等于机会成本与管理成本之和

　　【答案】B

　　【解析】成本分析模式下，管理成本是固定成本，和现金持有量之间无明显的比例关系。所以机会成本和短缺成本相等时的现金持有量即为最佳现金持有量

　　2、企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取(　　)。

　　A.力争现金流量同步

　　B.使用现金浮游量

　　C.加速收款

　　D.推迟应付款的支付

　　【答案】A

　　【解析】力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低。

　　3、企业采用保守型流动资产投资策略时，流动资产的(　　)。

　　A.短缺成本较高

　　B.管理成本较低

　　C.机会成本较低

　　D.持有成本较高

　　【答案】D

　　【解析】保守型流动资产投资政策，表现为安排较高的流动资产/收入比率，承担较大的持有成本，但短缺成本较小。

　　4、某公司根据存货模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为( )元。

　　A.5000

　　B.10000

　　C.15000

　　D.20000

　　【答案】B

　　【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模式，也称为鲍曼模型。在存货模式下，达到最佳现金持有量时，机会成本等于交易成本，即与现金持有量相关的现金使用总成本应为机会成本的2倍，机会成本=C/2×K=100000/2×10%=5000(元)，所以，与现金持有量相关的现金使用总成本=2×5000=10000(元)。

　　5、某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的最优返回线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。

　　A.0

　　B.6500

　　C.12000

　　D.18500

　　【答案】A

　　【解析】H=3R-2L=3×8000-2×1500=21000(元)，根据现金管理的随机模式，如果现金量在控制上下限之间，可以不必进行现金与有价证券转换。

　　6、在依据“5C”系统原理确定信用标准时，应掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映客户“能力”的是( )。

　　A.净经营资产利润率

　　B.杠杆贡献率

　　C.现金流量比率

　　D.长期资本负债率

　　【答案】C

　　【解析】所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即品质、能力、资本、抵押和条件。其中“能力”指顾客的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例,所以应主要指短期偿债能力;所有选项中只有选项C属于短期偿债能力的指标。

　　7、甲公司全年销售额为30 000元(一年按300天计算)，信用政策是1/20、n/30，平均有40%的顾客(按销售额计算)享受现金折扣优惠，没有顾客逾期付款。甲公司应收账款的年平均余额是( )元。

　　A.2000

　　B.2400

　　C.2600

　　D.3000

　　【答案】C

　　【解析】平均收现期=20×40%+30×60%=26(天)

　　应收账款年平均余额=日销售额×平均收现期=30000/300×26=2600(元)

　　8、下列会引起经济订货量占用资金反方向变动的是(　　)。

　　A.存货年需要量的变动

　　B.单位存货年储存变动成本的变动

　　C.单价的变动

　　D.每次订货的变动成本的变动

　　【答案】B