2022年注册会计师《公司战略与风险管理》日常习题：第五章

　　1[.单选题]任何利益相关方对公司的发展都有各自的推动作用，因此，平衡各利益相关方是推动公司发展的重要基础。上述材料的观点属于公司治理理论中的()。

　　A.利益相关者理论

　　B.利益平衡理论

　　C.资源依赖理论

　　D.委托代理理论

　　[答案]A

　　[解析]利益相关者管理理论是指企业的经营管理者为综合平衡各个利益相关者的利益要求而进行的管理活动。与传统的股东至上主义相比较，该理论认为任何一个公司的发展都离不开各利益相关者的投入或参与，企业追求的是利益相关者的整体利益，而不仅仅是某些主体的利益。所以，选项A正确。

　　2[.单选题]甲是一家大型跨国贸易公司的董事长，由于公司业务越来越大，其精力有限，于是决定聘请职业经理人为其打理公司业务。甲上述的决定可能会导致的公司治理问题是()。

　　A.剥夺型公司治理问题

　　B.经理人对于股东的“内部人控制”问题

　　C.终极股东对于中小股东的“隧道挖掘”问题

　　D.企业与其他利益相关者之间的关系问题

　　[答案]B

　　[解析]甲采用的是聘用职业经理人的形式管理公司，主要是股东与经理人之间可能产生矛盾，属于经理人对于股东的“内部人控制”问题。所以，选项B正确。

　　3[.单选题]下列选项中，不属于公司内部治理结构的是()。

　　A.股东大会

　　B.监事会

　　C.政府监管

　　D.战略决策委员会

　　[答案]C

　　[解析]选项C属于公司治理基础设施的范畴，故为本题的正确答案。

　　4[.单选题]下列选项中，说法错误的是()。

　　A.信息披露在内部治理结构中具有监督作用

　　B.信息披露在内部治理结构中具有激励作用

　　C.信息披露在内部治理结构中具有契约沟通作用

　　D.信息披露对外部治理机制不提供帮助

　　[答案]D

　　[解析]信息披露有助于外部治理机制的有序运作。所以，选项D错误。

　　5[.单选题]下列选项中，不属于董事会应该履行的主要职责的是()。

　　A.监督信息披露和对外交流的过程

　　B.设定公司的业绩目标

　　C.监督业绩目标的执行情况和公司的行为

　　D.监督全部的资本支出、并购和出售等行为

　　[答案]D

　　[解析]董事会监督重大的资本支出、并购和出售等行为，选项D错误。

　　6[.多选题]当前，在国内上市公司中，终极股东对中小股东的“隧道挖掘”问题有多种表现形式，其中包括()。

　　A.直接占用资源

　　B.大量负债，甚至严重亏损

　　C.国有资产流失、会计信息失真

　　D.以低于市场价格向公司购买产品

　　[答案]ABD

　　[解析]隧道挖掘问题的表现主要有滥用公司资源和占用公司资源。选项A属于占用公司资源中的直接占用资源。选项D属于占用公司资源中的通过关联交易进行利益输送。选项B、C属于经理人对于股东的“内部人控制”问题的表现形式。

　　7[.多选题]乐达公司是一家大型玩具制造上市企业，公司的经理人王某与公司股东之间经常会发生利益冲突。根据“内部人控制”问题的主要表现，其原因可能有()。

　　A.王某的工资、奖金等收入增长过快，侵占利润

　　B.王某在职期间存在过高消费和盲目过度投资行为

　　C.公司大股东经常通过商品交易活动进行利益输送

　　D.公司大股东低价向自己增发股票

　　[答案]AB

　　[解析]一般认为违背忠诚义务导致的内部人控制问题的主要表现有：过高的在职消费，盲目过度投资，经营行为的短期化;侵占资产，资产转移;工资、奖金等收入增长过快，侵占利润;会计信息作假、财务作假;大量负债，甚至严重亏损;建设个人帝国。一般认为违背勤勉义务导致的内部人控制问题的主要表现有：信息披露不完整、不及时;敷衍偷懒不作为;财务杠杆过度保守;经营过于稳健、缺乏创新等等。所以，选项A、B正确。选项C、D属于终极股东对于中小股东的“隧道挖掘”问题的主要表现形式。

　　8[.多选题]关于公司治理原则，下列说法正确的有()。

　　A.股东可以选举和罢免董事会成员

　　B.反并购机制可以作为董事会和管理层免受监督的理由

　　C.同一类别、同一系列的股东应当得到同样的公平待遇

　　D.关联方交易属于公司应当披露的重大信息

　　[答案]ACD

　　[解析]反并购机制不应作为董事会和管理层免受监督的借口，选项B错误。

　　9[.多选题]董事会下设几个专门委员会，其中战略决策委员会的主要职责有().

　　A.制定公司长期发展战略

　　B.广泛搜寻合格的董事候选人

　　C.监督公司的重大投资决策

　　D.对内部审计人员及其工作进行考核

　　[答案]AC

　　[解析]为了更有效解决公司内部治理问题，董事会一般可以下设几个专门委员会，分别从事各方面的工作。董事会的这些委员会原则上都应由独立董事构成，分别召开会议，承担各自的工作。其中，最常见的是审计委员会、薪酬委员会、提名委员会与战略决策委员会。其中战略决策委员会的主要职责：①制定公司长期发展战略;②监督、核实公司重大投资决策等。选项B为提名委员会的主要职责，选项D为审计委员会的主要职责。