中级银行从业风险管理教材要点：第十章压力测试

　　第十章 压力测试

　　10.1 压力测试的定义

　　10.1.1基本定义

　　压力测试是一种风险管理工具，分析假定的、极端但可能发生的不利情景对银行盈利能力、资本水平和流动性的负面影响，用于对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性作出评估判断并采取必要改进措施。

　　10.1.2基本作用

　　1.前瞻性评估压力情景下的风险暴露，识别定位业务的脆弱环节，改进对风险状况的理解，监测风险的变动;

　　2.对基于历史数据的统计模型进行补充，识别和管理“尾部”风险，对模型假设进行评估;

　　3.关注新产品或新业务带来的潜在风险;

　　4.评估银行盈利、资本和流动性承受压力事件的能力，为银行设定风险偏好、制定资本和流动性规划提供依据;

　　5.支持内外部对风险偏好和改进措施的沟通交流;

　　6.协助银行制定改进措施。

　　10.1.3治理结构 董事会(最终责任)、监事会(监督评价履职)、高级管理层(政策、分工、测试)

　　10.1.4压力测试分类

　　根据所考虑因素的复杂性，压力测试分为敏感性测试和情景测试：

　　敏感性测试旨在测量单个重要风险因素或少数几项关系密切的因素由于假设变动对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。

　　情景测试是假设某个极端不利事件发生，推动多个风险因素同时变化，考察这样的情景对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。

　　压力测试实践可分为两大类：一类是针对银行偿付能力为主的资本充足性压力测试;一类是针对资产负债管理的流动性压力测试。

　　10.2 压力情景/参数的设定

　　压力情景一般分为轻度压力、中度压力以及重度压力。

　　从压力因素的角度出发，发力情景分为历史情境与假设情境。

　　风险类型：压力情景设计涵盖的风险类型应主要包括信用风险(含集中度风险、国别风险)、市场风险(含银行账户利率风险)、流动性风险、操作风险等，并考虑不同风险之间的相互影响。

　　风险因子的变化幅度：压力情景设计的客观公正性有两个方面：一是关于描绘各风险因子间动态关系的模型是否准确客观;二是关于风险因子变化幅度对的大小是否合适客观。

　　极端压力情景的可能性：客观评定极端压力情景发生的可能性，可以考虑以下几个方面：

　　1.与当前经济和市场情况的统一性;2.与同行的对比性;3.与业务的有机结合。

　　压力情景的内在一致性：界定压力情景中各风险因子之间内在一致的量化关系一般可采用三个方法：

　　1.依赖于历史发生的经济危机事件中相关风险因子的变化及事后演变路径来设计情景;

　　2.根据历史数据，选择统计分布的尾部来定义某些或某类风险因子的变化区间;

　　3.建立定量模型来刻画各风险因子之间的变化关系。

　　压力情景的预测期间：信用风险(一般以年为单位)，市场风险和流动风险(一般以天或周为单位)

　　10.3 主要风险的压力测试

　　压力测试流程：定义测试目标—确定风险因素—设计压力情景—收集测试数据—设定假设条件—确定测试方法—进行压力测试—分析测试结果—确定潜在风险和脆弱环节—汇报测试结果—采取改进措施。

　　压力测试定量分析的核心技术是在压力情景和承压指标确定后，建立风险因子与承压指标(即模型自变量和因变量)之间的传导机制。其中，重中之重是对风险因子如何影响利润的估算，包括三大组成部分：第一拨备前毛利润，第二信贷损失拨备，第三其他损失。

　　10.3.1信用风险压力测试

　　主要方法：压力传导关系清晰(指标分析法);压力传导关系复杂(一般线性回归、时间序列等)

　　信用风险权重法的银行，可以计算压力情景下不良贷款升高，经由贷款损失减值拨备对银行盈利和风险加权资产的影响。

　　信用风险内评法的银行，可以通过试压于违约概率和违约损失率来计算预期损失、贷款损失拨备及其对银行利润和资本金的影响。

　　国别风险压力测试可以从统计出的单个国家的国别风险敞口出发，根据历史事件、市场隐含信息等多方面信息来源，设计出压力测试下的评级迁徙情景，将设计后的评级迁徙情景作用于国别风险敞口后，得到在此评级迁徙情境下国别敞口分布的变化情况。

　　国别风险压力测试可包括全局压力测试、事件驱动压力测试两部分。

　　10.3.2市场风险压力测试

　　市场风险压力测试主要目标在于弥补VaR模型缺陷和强化风险管理。

　　VaR模型缺陷主要表现在两个方面：一是VaR不能反映极端情况下非正常市场中的损害程度，需要通过压力测试方法弥补VaR方法的缺陷;二是在压力情况下，风险因子的相关性可能发生改变。

　　主要方法：市场风险压力测试可以分为交易账户下市场风险压力测试和银行账户下市场风险压力测试。

　　交易账户下市场压力测试主要运用方差—协方差法和蒙特卡罗模拟法计算风险价值和压力风险价值。

　　银行账户下市场风险压力测试，主要是利率风险的影响。通常在资产负债管理的大框架下，通过三种方法考虑作为承压指标的净利息收入变化：(1)主要利率上下平移200个基点;(2)1%和99%分位数的历史情景;(3)相当于1%和99%分位数历史情景的利率平移。