银行从业资格考试中级法律法规复习资料：金融工具

　　三、金融工具

　　金融工具是用来证明融资双方权利义务的条约，是证明债权债务关系的合法书面凭证，是金融交易载体。

　　(一)金融工具特点

　　1.流动性

　　2.收益性

　　3.风险性

　　(二)金融工具的种类

　　1 . 按期限的长短分类

　　(1)短期金融工具：期限一般在一年以下(含一年)，如商业票据、短期国库券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等。

　　(2)长期金融工具：期限一般在一年以上，如股票、企业债券、长期国债等。

　　2 . 按融资方式分类

　　可分为直接融资工具和间接融资工具。

　　直接融资工具主要包括政府、企业发行的国库券、企业债券、商业票据、公司股票等。

　　间接融资工具主要包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单等。

　　3. 按投资者所拥有的权利分类

　　(1)债权工具

　　代表是债券，是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。分为企业债(即公司债)、国债(按偿还期不同分为短、中、长期债券)和金融债(是筹措中长期贷款的资金来源)三大类。

　　(2)股权工具

　　代表是股票，它是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益并据以获得股息和红利的凭证。一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。

　　(3)混合工具

　　可转换公司债券：可在特定时间按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。兼具债券和股票的特性。

　　证券投资基金：通过发行基金凭证将众多投资者分散的资金集中赶来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。

　　考点练习题：

　　考点 3 金融工具

　　1.(单选)金融工具的特点不包括(　　)。

　　A.流动性

　　B.收益性

　　C.风险性

　　D.返还性

　　【答案】D。解析：金融工具具有流动性、收益性和风险性的特点。

　　2.(单选)按(　　)划分，金融工具可分为债权工具、股权工具和混合工具。

　　A.期限长短

　　B.融资方式

　　C.投资者所拥有的权利

　　D.交割时间

　　【答案】C。解析：按投资者所拥有的权利划分，金融工具可分为债权工具、股权工具和混

　　合工具。

　　3.(单选)下列金融工具不属于间接融资工具的是(　　)。

　　A.银行债券

　　B.银行承兑汇票

　　C.人寿保险单

　　D.企业债券

　　【答案】D。解析：间接融资工具包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保

　　险单等。直接融资工具包括政府企业发行的 1Zt 库券、企业债券、商业票据、公司股票等。

　　4.(多选)下列金融工具中，属于短期金融工具的有(　　)。

　　A.商业票据

　　B.股票

　　C.企业债券

　　D.长期国债

　　E.银行承兑汇票

　　【答案】AE。解析：短期金融工具的期限一般在一年以下(合一年)，如商业票据、短期国库

　　券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等。长期金融工具的期限一般在一年以上.如

　　股票、企业债券、长期国债等。

　　5.(多选)金融工具的风险主要有(　　)。

　　A.信用风险

　　B.利率风险

　　C.违约风险

　　D.市场风险

　　E.汇率风险

　　【答案】ACD。解析：金融工具的风险主要有两类：一类是信用风险，或称违约风险;另一

　　类是市场风险。