银行从业资格考试法律法规第十二章：商业银行资产负债管理

　　第十二章

　　商业银行的资产负债管理

　　第一节 资产负债管理概述

　　一、资产负债管理的对象

　　对于商业银行而言，传统资产负债管理的对象即是银行的资产负债表。

　　在新的社会经济环境、商业银行资产负债管理的对象和内涵呈现出“表内外、本外币、集团化”的趋势。

　　在管理内容上，从资产负债表内管理，转变为资产负债表内外项目全方位综合管理;

　　在管理范畴上，从单一本币口径的资产负债管理，转变为本外币资产负债的全面管理，从单一法人视角的资产负债管理，转变为从集团战略角度加强子公司和境外机构统一、全局性的资产负债管理;

　　在管理思路上，由对表内资产负债规模被动管理，转变为对资产负债表内外项目规模、结构、风险的积极主动管理。

　　总体而言，当前商业银行资产负债管理已经越来越强调全面、动态和前瞻的综合平衡管理。

　　四、资产负债管理的构成内容

　　(一)资本管理

　　商业银行资本管理的范畴一般包括监管资本管理、经济资本管理和账面资本管理三个方面。

　　(二)资产负债组合管理

　　资产负债组合管理是对银行资产负债表进行积极的管理，即在满足风险性、效益性、流动性协调平衡的基础上，通过优化资产负债表的组合配置结构，谋求收益水平的持续提高。

　　资产负债组合管理包括资产组合管理、负债组合管理和资产负债匹配管理三个部分。

　　资产组合管理以资本约束为前提，在测算资产组合风险回报与优化资本配比结构的基础上，综合运用量价工具，调控资产总量和结构，构建以资本和收息率为中心的价值传导机制，确保经风险调整后的资产收益率最大化。

　　负债组合管理以平衡资金来源和运用为前提，通过加强主动负债管理，优化负债的品种、期限及利率结构，降低负债成本，保持负债成本与流动性的平衡，确保负债总量适度，提高市场竞争力，有效支撑资产业务的发展。

　　资产负债匹配管理立足资产负债管理，以流动性指标、资本充足率和资产负债相关项目的关联关系等为约束条件，进行资产负债匹配管理，持续优化资产负债组合配置的成本收益结构和期限结构。

　　(三)资产负债计划管理

　　主要包括资产负债总量计划和结构计划。

　　商业银行主要根据全行资本总量和资本充足率水平来确定资产负债总量计划。

　　资产负债结构计划主要包括资本计划、信贷计划、投资计划、同业及金融机构往来融资计划、存款计划及资产负债期限控制计划等。

　　(四)定价管理

　　定价管理是商业银行经营管理的一个核心内容，直接影响银行的经营利润。定价管理可分为外部产品定价和内部资金转移定价管理。

　　(五)银行账户利率风险管理

　　商业银行通常根据高管层风险管理委员会审议，有权审批人批准的银行账户利率风险管理限额，制定银行账户利率风险管理的政策和程序，定期评估银行账户利率风险水平及管理状况，确定管理政策、方法技术、监测控制、信息系统、信息披露等管理内容。

　　(六)资金管理

　　资金管理的核心是建设内部资金转移定价机制和全额资金管理体制，建成以总行为中心，自下而上集中资金和自上而下配置资金的收支两条线、全额计价、集中调控、实时监测和控制全行资金流的现代商业银行司库体系。

　　(七)流动性风险管理

　　(八)投融资业务管理

　　主要体现在构建符合现代商业银行要求的投融资和票据转贴现业务管理体制和经营机制。

　　(九)汇率风险管理

　　商业银行面临的汇率风险主要是指由于汇率波动造成以基准计价的资产遭受价值损失和财务损失的可能性。

　　第二节 资产负债管理工具与策略

　　二、资产负债管理策略

　　(一)表内资产负债匹配(核心策略)

　　通过资产和负债的共同调整，协调表内资产和负债项目在期限、利率、风险和流动性等方面的搭配，尽可能使资产与负债达到规模对称、结构对称、期限对称，从而实现安全性、流动性和盈利性的统一。

　　(二)表外工具规避表内风险(重要补充)

　　是对表内资产负债综合管理的重要补充。

　　一方面，其利用利率、汇率衍生工具来对冲市场风险，另一方面，其利用信用违约互换(CDS)等信用衍生工具来对冲信用风险。

　　(三)利用证券化剥离表内风险

　　资产证券化是协调表内与表外、优化资源跨期配置的资产负债管理工具。从风险管理的视角看，在资产证券化过程中，商业银行将相关信贷资产从表内剥离的同时，也实现了对相应信用风险的剥离，从流量经营的视角看，资产证券化盘活了存量信贷资产，从表内和表外两个方向扩大信用投放的覆盖面，提高表内外资产的周转率和收益率。